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獲數倍超額認購 攜程融資遭瘋搶

2016-09-08 17:28:00 來源:央廣網

  “短短幾小時,很多投資人就超額認購數倍!9月8日,攜程對外透露,公司確定進行可轉債操作,并增發股份后,正“深受資本市場追捧”。

  稍早前,攜程旅行網公布發行總額9億美元、于2022年到期的高級可轉換債券(下稱“可轉債”)及2850萬股美國存托憑證的消息后,迅速成為市場關注的焦點。

  據悉,這是亞太地區(除日本外)有史以來同時發行的最大規模的可轉債和存托憑證,同時也是由中國互聯網技術公司發起的最大規模的海外增發。

  實際上,結合此前攜程數次快速完成募資的良好表現,本次超額認購本已在預料之中。目前,隨著攜程手握巨額現金,其不僅將進一步鞏固在線旅游市場領先地位,打造技術、服務和產品上的“行業壁壘”,還將有助于攜程向中國互聯網“第四極”的目標發起沖擊。

  創中概股今年紀錄

  9月7日,新上市的攜程可轉債及增發的股份成為市場上的“香餑餑”,均獲得超額認購。9億美元的可轉債融資額,高于此前一天宣布的7.5億美元可轉債計劃。

  據了解,攜程可轉債已不是第一次成為搶手貨。此前,攜程分別于2015年6月、2014年10月和2012年9月,三次在市場上公開發行高級可轉債,同樣在短時間內便被超額認購一空。

  攜程本次可轉債發行不僅完成速度更快,還再次刷新了中概股紀錄。結合進入2016年以來其他中概股的可轉債發行,攜程此次可轉債發行是今年中概股規模最大的可轉債發行項目。

  投資人看好攜程增長潛力

  攜程可轉債屢屢被超額搶購的背后,與其一貫的強勢增長密切相關。從今年前兩季度財報來看,攜程連續兩個季度營收增速保持在70%以上,在非美國通用會計準則下,仍是中國在線旅游市場唯一持續盈利的公司。

  而且,隨著過去多年在市場中的“深耕”及累計的品牌優勢,攜程的市場領先優勢愈發明顯,并彰顯了巨大的投資價值。

  全球旅游業權威研究機構PhoCusWright最近發布的中國出境游報告稱,中國出境游客越來越依賴在線旅游平臺特別是移動端預訂產品,攜程網是進行在線預訂的首選網站,包括Expedia等在內的國外網站幾乎沒什么吸引力。

  同時,攜程還得到了被譽為“互聯網女皇”的Mary Meeker認可。她在2016年互聯網趨勢報告中提出,中國已成為在線旅游市場的領導者,攜程則在中國建立起了“廣闊的一站式旅游服務”。

  攜程市值不斷創新高

  而且,從過往的成績上看,攜程的可轉債投資,往往會帶來迅速回報,并提早完成投資人的預期。

  比如,去年6月18日,攜程曾發行了總額7億美元2020年到期的高級可轉債(“2020年可轉債”),及總額4億美元2025年到期的高級可轉換債券。

  當時,2020年可轉債持有者可以按每1000美元轉換9.1942股攜程美國存托憑證的轉換比例轉換可轉債為存托憑證(即初始轉換價格約為每存托憑證108.76美元),相當于在2015年6月18日收盤價格(每存托憑證75.01美元)的基礎上溢價45.0%。

  從最新股價上看,攜程接近50美元/ADS(即去年拆股前的100美元/ADS)的價格,幾乎肯定會讓投資人在2020年前完成從可轉債投資到轉化為攜程股份的目標。

  而在高增速支撐下,攜程市值同樣在不斷創新高。截至9月7日晚,攜程在納斯達克市場的總市值達到了270億美元左右左右,是規模僅次于BAT等公司的中國互聯網企業之一。

編輯:趙龍

關鍵詞:攜程;股份;債券;市場;互聯網;市值

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