央廣網(wǎng)北京1月5日消息（記者柴華）據(jù)中國(guó)之聲《新聞縱橫》報(bào)道，在中共十九大會(huì)議上，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，特別是金融風(fēng)險(xiǎn)，被放在了“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”的第一位。它不僅僅是鞏固既有經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的需要，也是進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)。回首整個(gè)2018年，監(jiān)管部門(mén)就此頻頻出招，資管新規(guī)、《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》、退市新規(guī)、股份回購(gòu)修法……一系列規(guī)章制度陸續(xù)出臺(tái)落地，金融亂象整頓成效明顯，市場(chǎng)秩序得到修復(fù)，金融機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)和投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯著提升，夯實(shí)了中國(guó)金融穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)。中國(guó)之聲特別報(bào)道《回眸2018》，今天推出第五篇《防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)有序推進(jìn) 金融如何“補(bǔ)短板”？》。

　　在推動(dòng)中國(guó)金融改革發(fā)展的漫漫長(zhǎng)路上，2018年注定是極不平凡的一年。作為“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”展開(kāi)的第一年，全年的多次重要會(huì)議上，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)屢屢被提及。監(jiān)管的頻頻出手，使宏觀杠桿率過(guò)快上升的勢(shì)頭得到遏制，金融風(fēng)險(xiǎn)總體收斂，金融亂象得到初步治理，資管業(yè)務(wù)逐步回歸代客理財(cái)?shù)谋驹矗瑐�券市�?chǎng)剛性?xún)陡队行虼蚱疲�金融機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)、投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯著提升。

　　前不久，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2018）》顯示，總體看中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)可控，不會(huì)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)人民銀行辦公廳主任、金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)周學(xué)東指出：“自2017年以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)從各個(gè)領(lǐng)域看，總體上是在收斂，形成金融風(fēng)險(xiǎn)的根源正在得到治理，剛性?xún)陡吨鸩皆诖蚱啤？傮w來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)可控，也不會(huì)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”

　　而在攻堅(jiān)戰(zhàn)打響的第一年“初戰(zhàn)告捷”，金融監(jiān)管部門(mén)大力推進(jìn)監(jiān)管改革、補(bǔ)齊制度短板，無(wú)疑是重要的支撐。

　　2018年4月，百萬(wàn)億規(guī)模的國(guó)內(nèi)大資管行業(yè)迎來(lái)了系統(tǒng)性規(guī)范文件——《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。這部俗稱(chēng)“資管新規(guī)”的文件在萬(wàn)眾期待中呱呱墜地，劍指屢攻不破的“剛性?xún)陡丁保�力促在制度上消除層層嵌套�?shí)現(xiàn)金融降杠桿，為這百萬(wàn)億規(guī)模的盤(pán)子補(bǔ)上了最底層的制度短板。

　　清華大學(xué)國(guó)家金融研究院副院長(zhǎng)朱寧認(rèn)為，“資管新規(guī)”將從三方面重塑整個(gè)資管行業(yè)。第一個(gè)方面是規(guī)范金融市場(chǎng)的發(fā)展和整頓金融市場(chǎng)秩序。金融體系里面出現(xiàn)了一些亂象，很多是通過(guò)一些理財(cái)產(chǎn)品或者借助一些通道業(yè)務(wù)，整個(gè)規(guī)模很大，有很多的風(fēng)險(xiǎn)都非常不透明，給整個(gè)金融體系帶來(lái)很多潛在風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)方面是因?yàn)樗�可以幫助防范和化解系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。如何把過(guò)去一段時(shí)間高速增長(zhǎng)的杠桿率逐漸穩(wěn)定下來(lái)，同時(shí)又能幫助整個(gè)市場(chǎng)上的投資者真正對(duì)自己的投資進(jìn)行負(fù)責(zé)任的判斷，這點(diǎn)有非常大的幫助；第三個(gè)方面是金融行業(yè)最后還是要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，如何能夠利用金融體系更好地讓資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，也是非常重要的。

　　隨后，在7月的同一個(gè)周五晚間，央行發(fā)布資管新規(guī)細(xì)則，明確公募可投非標(biāo)，過(guò)渡期安排更靈活；銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，降低公募理財(cái)產(chǎn)品投資門(mén)檻，明確產(chǎn)品投資范圍；證監(jiān)會(huì)則更是深夜發(fā)文就證券期貨機(jī)構(gòu)的私募產(chǎn)品管理辦法和相關(guān)細(xì)則公開(kāi)征求意見(jiàn)。12月初，《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》正式落地，新的制度安排下，商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司開(kāi)展資管業(yè)務(wù)，既給銀行理財(cái)業(yè)務(wù)建起風(fēng)險(xiǎn)“隔離墻”，也讓理財(cái)資金以合法、規(guī)范形式進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)。圍繞資管新規(guī)，一系列相關(guān)細(xì)則的出臺(tái)，全方位地引導(dǎo)著各個(gè)資管細(xì)分行業(yè)向真正健康可持續(xù)的本位上轉(zhuǎn)型。

　　與此同時(shí)，面對(duì)更趨復(fù)雜和脆弱的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，中國(guó)資本市場(chǎng)也沒(méi)有因?yàn)橹笖?shù)的短期動(dòng)蕩而停下制度改革的步伐。在最近召開(kāi)的中國(guó)金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席李超表示，2018年資本市場(chǎng)改革全面提速，并取得了積極的效果。一是超過(guò)90%的并購(gòu)重組交易不再由證監(jiān)會(huì)審核，推出“小額快速”審核機(jī)制。前11個(gè)月，并購(gòu)重組交易金額合計(jì)2.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)42%。二是從法律上補(bǔ)齊上市公司股份回購(gòu)制度短板。截至12月25日，有365家上市公司實(shí)施股份回購(gòu)，回購(gòu)交易金額合計(jì)488億元，其中公司法修改后日均回購(gòu)交易金額5.4億元，是修改前的4倍。三是完善股票停復(fù)牌制度。目前兩市每日停牌公司數(shù)已由年初的200多家下降至20家左右，一批停牌“釘子戶(hù)”先后復(fù)牌。四是完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度，長(zhǎng)生生物等5家公司被強(qiáng)制退市。

　　李超同時(shí)指出，過(guò)去一年，資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放邁出實(shí)質(zhì)性步伐。伴隨著對(duì)外開(kāi)放力度的加大，我國(guó)資本市場(chǎng)的吸引力增強(qiáng)。今年以來(lái)，滬深股通投資者累計(jì)凈買(mǎi)入金額近3000億元。10月份以來(lái)，在全球市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的情況下，境外市場(chǎng)流向A股的權(quán)益類(lèi)基金規(guī)模占流向新興市場(chǎng)總規(guī)模的6成。

　　回首全年，這種以開(kāi)放促改革的趨勢(shì)在整個(gè)金融領(lǐng)域都表現(xiàn)得尤為明顯。在出席博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)時(shí)，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱已經(jīng)給出了新一輪金融開(kāi)放的路線(xiàn)圖和時(shí)間表。他表示：“取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁；允許外國(guó)銀行在我國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立分行和子行；將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險(xiǎn)公司的外資持股比例上限放寬至51%，三年后不再設(shè)限。放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍，與中資機(jī)構(gòu)一致等。這些措施要在未來(lái)幾個(gè)月落實(shí)。”

　　此后不久，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)就發(fā)布了銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放舉措細(xì)則落實(shí)承諾，更多的金融細(xì)分領(lǐng)域里外資持股和機(jī)構(gòu)設(shè)立趨向內(nèi)外一致。銀保監(jiān)會(huì)副主席王兆星日前在公開(kāi)演講中明確表示，越是面臨錯(cuò)綜復(fù)雜的外部環(huán)境，越需要進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)的金融改革開(kāi)放。當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，很多是金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的失衡、經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢、現(xiàn)代企業(yè)制度尚未建立、金融治理能力不高造成的，或者是它們的反映。所以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，既要治標(biāo)也要治本。有效遏制各類(lèi)違規(guī)違法行為、整治各種金融亂象實(shí)際上都屬于治標(biāo)；而通過(guò)改革開(kāi)放，用市場(chǎng)化、法治化手段妥善解決當(dāng)前體制機(jī)制存在的問(wèn)題，才是從根本上解決這些金融亂象的治本之策。

　　另外，補(bǔ)齊制度短板絕不只是市場(chǎng)化地“開(kāi)前門(mén)”，它的另一面，還表現(xiàn)在事中事后監(jiān)管處罰更趨嚴(yán)厲。證監(jiān)會(huì)昨天（4日）晚間剛剛發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年，證監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)對(duì)資本市場(chǎng)亂象敢于亮劍，保持高壓震懾，全年作出行政處罰決定310件，同比增長(zhǎng)38.39%；罰沒(méi)款金額106.41億元，同比增長(zhǎng)42.28%，有力維護(hù)了資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序。

　　銀行保險(xiǎn)業(yè)整治亂象的行動(dòng)更是從2017年持續(xù)發(fā)力至今。來(lái)自銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，僅2018年的前半年，銀保監(jiān)會(huì)系統(tǒng)處罰了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)798家、罰沒(méi)14.3億元；處罰責(zé)任人962人。整個(gè)2018年全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)累計(jì)在官網(wǎng)上公布了1450張行政處罰決定書(shū)，共計(jì)罰款2.4億元，同比提高了近40%。

　　無(wú)論多少過(guò)往成績(jī)，都是為了往前看。前不久召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，三大攻堅(jiān)戰(zhàn)初戰(zhàn)告捷，來(lái)年要針對(duì)突出問(wèn)題，打好重點(diǎn)戰(zhàn)役。金融業(yè)制度的“補(bǔ)短板”也將一直在路上。