央廣網(wǎng)北京9月19日消息（記者 孫汝祥）19日，上交所舉辦2024年半年度滬市半導(dǎo)體行業(yè)集體路演，韋爾股份、聞泰科技、彩虹股份、新潔能、樂鑫科技、東芯股份等6家公司參加。

公司高管們分別介紹了2024年上半年經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)布局與規(guī)劃、技術(shù)創(chuàng)新以及行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢等，并積極解答投資者的疑問。

從滬市電子行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)來看，滬市電子行業(yè)上市公司上半年合計實現(xiàn)營業(yè)收入6897.78億元，同比增長22.37%；實現(xiàn)歸母凈利潤291.33億元，同比增長12.23%；實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤237.38億元，同比增長27.06%，其中第二季度單季度行業(yè)歸母凈利潤和扣非后凈利潤分別環(huán)比增長32.99%和23.34%。

不少業(yè)內(nèi)人士認為，當(dāng)前全球半導(dǎo)體需求已觸底回升，并逐步駛向上行區(qū)間。受益于此，滬市半導(dǎo)體公司有望以研發(fā)創(chuàng)新構(gòu)筑護城河，邁入新一輪的增長周期。

需求回暖疊加技術(shù)賦能，上半年行業(yè)業(yè)績增長喜人

受下游需求逐步回暖復(fù)蘇和各公司在研發(fā)創(chuàng)新上不斷發(fā)力，半導(dǎo)體行業(yè)整體業(yè)績向好，迎來新一輪成長周期。半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額在2024年第二季度累計達到了1499億美元，同比增長18.3%，環(huán)比增長6.5%。

伴隨消費市場需求復(fù)蘇，上游芯片設(shè)計公司業(yè)績表現(xiàn)強勁，韋爾股份作為一家主要從事芯片設(shè)計業(yè)務(wù)的Fabless芯片設(shè)計公司，根據(jù)咨詢機構(gòu)TrendForce數(shù)據(jù)，目前公司半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)收入規(guī)模位列全球Fabless芯片設(shè)計公司前十。2024年上半年，公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入120.70億元，較上年同期增加36.64%，實現(xiàn)歸母凈利潤為13.67億元，同比增長792.79%；扣非后歸母凈利潤13.72億元，同比大幅增長1837.73%。從毛利率情況看，自2023年第二季度至今，公司毛利率連續(xù)4個季度實現(xiàn)環(huán)比增長，2024年上半年綜合毛利率為29.14%，同比提升8.21個百分點。隨著高毛利率產(chǎn)品占比逐步提升，將為公司業(yè)績持續(xù)增長提供強勁動能。

國內(nèi)半導(dǎo)體功率器件設(shè)計領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)新潔能上半年業(yè)績也出現(xiàn)喜人增長，公司專注于中高端半導(dǎo)體功率器件和模塊的研發(fā)設(shè)計及銷售，2016年以來公司連續(xù)多年名列“中國半導(dǎo)體功率器件十強企業(yè)”。上半年公司實現(xiàn)營收8.73億元，同比增長15.16%；歸母凈利潤2.18億元，同比增長47.45%；扣非后歸母凈利潤2.14億元，同比增長55.21%。

樂鑫科技作為一家專注于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的芯片公司，2024年上半年度，公司業(yè)績增長亮眼，營業(yè)收入創(chuàng)新高達9.2億元，同比增長38%；毛利額同比增長45.9%，毛利率達到43%，圓滿達成此前預(yù)計的40%目標。

東芯股份專注于存儲主業(yè)，產(chǎn)品布局包括網(wǎng)絡(luò)通信、監(jiān)控安防、可穿戴、工業(yè)等關(guān)鍵應(yīng)用，并向汽車電子領(lǐng)域不斷拓展。2024年上半年，隨著通信、消費電子等市場持續(xù)回暖，公司營業(yè)額也呈現(xiàn)出大幅增長趨勢，實現(xiàn)營業(yè)收入2.66億元，同比增長11.12%，環(huán)比大幅增長50.6%。

芯片制造整體延續(xù)回暖趨勢，相關(guān)公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

2024年上半年，聞泰科技的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入70.4億元，同比下降7.90%，業(yè)務(wù)毛利率34.95%，實現(xiàn)凈利潤10.8億元，其中，第二季度業(yè)績較第一季度大幅改善，第二季度實現(xiàn)營業(yè)收入36.2億元，環(huán)比增長5.8%；實現(xiàn)綜合毛利率38%，環(huán)比增長7個百分點；實現(xiàn)凈利潤5.6億元，較一季度凈利潤（扣除出售NWF股權(quán)的投資收益1.7億元后）環(huán)比增長60%。公司表示，業(yè)績增長的背后是深厚的內(nèi)功修煉，公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)一方面憑借MOSFET、邏輯等產(chǎn)品的車規(guī)優(yōu)勢，提升汽車客戶單車應(yīng)用料號與單車價值，并提高在新能源汽車客戶中的滲透率，發(fā)力工業(yè)、消費、AI數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域，提升出貨量和產(chǎn)線稼動率；另一方面，加大新產(chǎn)品研發(fā)，并在內(nèi)部降本增效，實現(xiàn)盈利改善。

面板顯示領(lǐng)域相關(guān)公司業(yè)績受益明顯。彩虹股份聚焦新型顯示產(chǎn)業(yè)，今年上半年的業(yè)績“成績單”也同樣喜人，公司實現(xiàn)營業(yè)收入60.73億元，較上年同期增長15.91%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9.16億元，同時，G8.5+液晶基板玻璃產(chǎn)線建設(shè)按計劃推進，已建成產(chǎn)線快速量產(chǎn)并達產(chǎn)，基板玻璃產(chǎn)量、銷量、銷售收入較上年同期相比持續(xù)增長。

生產(chǎn)要素向新質(zhì)生產(chǎn)力聚集，技術(shù)護城河進一步拓寬

除了對業(yè)績情況進行詳盡地解讀，多家滬市半導(dǎo)體上市公司就其在研發(fā)創(chuàng)新上取得的最新進展做了分享。

以研發(fā)創(chuàng)新為生產(chǎn)第一源動力，多家滬市芯片設(shè)計公司取得了豐厚的“研發(fā)果實”。

韋爾股份表示，公司一直將研發(fā)作為發(fā)展的核心驅(qū)動力，2024年上半年，韋爾股份半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)研發(fā)投入金額約15.82億元，占半導(dǎo)體設(shè)計銷售業(yè)務(wù)收入的15.18%，此前2019年至2023年，公司半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)研發(fā)投入合計超125億元。目前，韋爾股份擁有授權(quán)專利超4800項。今年上半年，樂鑫科技和東芯股份研發(fā)投入分別同比增長達22.7%和26.3%。

樂鑫科技目前公司產(chǎn)品線已經(jīng)覆蓋了Wi-Fi、低功耗藍牙和Thread/Zigbee，這些都是物聯(lián)網(wǎng)市場上主流的連接技術(shù)。在處理器部分，公司新的高性能產(chǎn)品線都增加了邊緣AI功能，公司表示，邊緣AI的引入，不僅可以提高各行各業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的智能化水平，也為實時數(shù)據(jù)處理提供了強有力的支撐。

東芯股份一方面堅持獨立自主研發(fā)，在中小容量存儲芯片領(lǐng)域繼續(xù)保持高水平研發(fā)投入；另一方面，以存儲為核心，向“存、算、聯(lián)”一體化領(lǐng)域進行技術(shù)探索。如在WIFI 7領(lǐng)域，公司新設(shè)立子公司億芯通感，研發(fā)團隊成員擁有國際或國內(nèi)的一線通信芯片大廠的研發(fā)經(jīng)驗。在GPU領(lǐng)域，公司對外投資致力于研發(fā)多層次（可擴展）圖形渲染的芯片設(shè)計企業(yè)上海礪算，產(chǎn)品研發(fā)已處于流片前的準備階段。

聞泰科技在模擬芯片方面完成了50多顆料號積累，20多顆料號量產(chǎn)。在IGBT產(chǎn)品方面，推出了600V/650V IGBT單管產(chǎn)品，滿足工業(yè)電機驅(qū)動、機器等多種應(yīng)用需求。在GaN產(chǎn)品方面，公司是業(yè)內(nèi)唯一可同時提供級聯(lián)型（cascode）和增強型（e-mode）氮化鎵器件的供應(yīng)商。在SiC產(chǎn)品方面，公司推出的車規(guī)級650V SiC二極管產(chǎn)品組合滿足汽車和廣泛工業(yè)需求，1200V SiC MOSFET滿足EV充電（樁）、不間斷電源、太陽能和儲能逆變器等應(yīng)用。根據(jù)芯謀研究《中國功率分立器件市場年度報告》，公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)已連續(xù)4年穩(wěn)坐中國功率分立器件公司排名榜首，2023年已經(jīng)躋身全球第3名，排名不斷攀升，而這得益于公司對于研發(fā)的高度重視。2024年上半年，公司的研發(fā)投入比為12.41%，長期目標是提升至15%。

彩虹股份對公司各業(yè)務(wù)板塊的研發(fā)發(fā)力點也進行了分享，在LCD面板業(yè)務(wù)方面，公司加速推動大尺寸（85+）產(chǎn)能提升，同步推進大尺寸高刷新率產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)，100寸新產(chǎn)品開始投產(chǎn)出貨，維系穩(wěn)健的多元化全球客戶體系。在基板玻璃業(yè)務(wù)方面，公司持續(xù)擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，G8.5+基板玻璃產(chǎn)線陸續(xù)點火并投入運營，創(chuàng)造快速量產(chǎn)、達產(chǎn)、量產(chǎn)即達產(chǎn)等記錄。同時，公司依托國家工程研究中心平臺開展技術(shù)研發(fā)工作，在高端玻璃新材料領(lǐng)域持續(xù)提升競爭實力。公司“G8.5+溢流法基板玻璃核心技術(shù)和裝備國產(chǎn)化突破及產(chǎn)業(yè)化”項目獲得陜西省科技進步一等獎。

有望邁入新一輪增長周期

根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計（WSTS）組織預(yù)測，2024年全球半導(dǎo)體銷售額將增長13.1%。

聞泰科技表示，在半導(dǎo)體經(jīng)歷了周期性調(diào)整后，公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)未來一到兩年內(nèi)有望顯示出積極趨勢。今年二季度以來，工業(yè)、消費電子市場逐漸復(fù)蘇，工業(yè)自動化與機器人技術(shù)對功率半導(dǎo)體的需求也有所增長，公司半導(dǎo)體產(chǎn)品在AI數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器等應(yīng)用領(lǐng)域的增速較快。在未來多個細分領(lǐng)域，公司業(yè)務(wù)都將迎來發(fā)展增量。

芯片設(shè)計領(lǐng)域，韋爾股份表示，展望下半年，公司將繼續(xù)深挖市場需求空間，通過不斷地研發(fā)投入，保障產(chǎn)品技術(shù)升級與新產(chǎn)品的研發(fā)積極推進，發(fā)揮各業(yè)務(wù)體系的協(xié)同效應(yīng)，攜手研發(fā)人才、供應(yīng)商、合作伙伴，提升公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模和競爭力，持續(xù)以優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)提升內(nèi)在價值，促進市值穩(wěn)步提升，回報廣大股東及投資者，共享公司發(fā)展紅利。

功率半導(dǎo)體方面，新潔能表示，中國作為全球最大的功率半導(dǎo)體消費國，隨著新能源汽車、AI、光伏及儲能等新興市場帶來的增量應(yīng)用場景和需求，公司所生產(chǎn)的高性能功率器件使用需求有望持續(xù)增加。

樂鑫科技也在路演中與投資者分享了公司關(guān)于“物聯(lián)網(wǎng)”的暢想，公司稱，每個行業(yè)都有機會“物聯(lián)網(wǎng)+”，下游的應(yīng)用行業(yè)非常分散。除了大家熟悉的智能家居領(lǐng)域，光伏、儲能、工業(yè)設(shè)備、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療等等也都在變化中。公司將繼續(xù)在物聯(lián)網(wǎng)和AI融合的道路上進行技術(shù)拓展，目前公司擁有全棧的工程能力，能夠更好的為客戶提供包括芯片、模組、開發(fā)板、軟件方案以及云服務(wù)在內(nèi)的全套物聯(lián)網(wǎng)解決方案。

不少業(yè)內(nèi)人士認為，當(dāng)前全球半導(dǎo)體需求已觸底回升，并逐步駛向上行區(qū)間。受益于此，滬市半導(dǎo)體公司有望以研發(fā)創(chuàng)新構(gòu)筑護城河，邁入新一輪的增長周期。（央廣資本眼）