央廣網(wǎng)重慶10月22日消息（記者劉湛）由恒豐銀行和南京銀行聯(lián)席主承銷的北京海國(guó)鑫泰投資控股中心（下稱海國(guó)鑫泰）2015年度第一期中期票據(jù)今天在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行。這是全國(guó)首單以公募方式發(fā)行的直接支付價(jià)款的并購(gòu)債，即真正意義上的并購(gòu)債。

　　根據(jù)公開(kāi)披露信息，本次海國(guó)鑫泰的公募并購(gòu)債，簡(jiǎn)稱“15海國(guó)鑫泰MTN001”，通過(guò)面向承銷團(tuán)成員簿記建檔、集中配售方式在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行，期限5年，票面利率4.38%，低于定價(jià)估值40BP左右，所募集資金用于收購(gòu)兩家標(biāo)的公司100%股權(quán)，此次公募債設(shè)計(jì)還根據(jù)并購(gòu)付款進(jìn)度分為兩期，每期各發(fā)行5億元，以提高資金使用效率。

　　“15海國(guó)鑫泰MTN001”被市場(chǎng)看作是銀行間債券市場(chǎng)首單“正版”公募并購(gòu)債。據(jù)統(tǒng)計(jì)，此前經(jīng)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)評(píng)議并完成發(fā)行的并購(gòu)債共9 單，發(fā)行金額合計(jì)156.38億元，其中絕大多數(shù)——7單采用了“置換并購(gòu)融資”的模式，也就是用發(fā)債所融得資金去替換融資貸款，而并非直接支付并購(gòu)價(jià)款，嚴(yán)格來(lái)講，并未體現(xiàn)并購(gòu)債的精髓。

　　恒豐銀行首席品牌官、研究院常務(wù)院長(zhǎng)胡海峰表示，國(guó)家近幾年大力支持企業(yè)間的并購(gòu)重組，實(shí)際上是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)、優(yōu)化資源配置的重要手段；同時(shí)混合所有制改革，也為并購(gòu)融資提供了巨大的市場(chǎng)空間，國(guó)家也明確支持資本市場(chǎng)在企業(yè)并購(gòu)重組中充分發(fā)揮作用。此次恒豐銀行作為主承銷商之一的公募并購(gòu)債成功發(fā)行后，多種發(fā)行方式在銀行間市場(chǎng)都已無(wú)障礙，對(duì)我國(guó)銀行間市場(chǎng)金融產(chǎn)品的多樣化具有積極意義，并有助于銀行開(kāi)拓資本渠道為企業(yè)解決融資難。