央廣網北京4月8日消息（記者張茜）據中央廣播電視總臺經濟之聲《天下財經》報道，突如其來的疫情給我國經濟帶來了不小的沖擊。但我國經濟長期向好的基本面沒有改變。在沖擊之下，中國經濟化危為機，逆勢上揚。中國經濟體系自身擁有修復向好的內生力量不斷迸發。系列報道《疫情下的硬核中國經濟展望》第三篇：金融機構轉型升級正當時，小微企業融資方式迎來新起點。

　　超過八成小微經營者面臨資金缺口

　　小微企業融資難由來已久。伴隨著復工復產重啟，小微企業迎來現金流大考。近期，國家行政學院研究團隊發現，疫情中81.9%的小微經營者面臨資金缺口。其中，6成以上小微經營者的資金缺口基本在50萬元以內，其中近半數僅為10萬元以內，而71%的受調者認為，只要能及時獲得融資，就能夠對沖疫情風險。

　　為了精準滴灌幫扶實體小微企業的復工復產，2月20日，全國工商聯、網商銀行與25家銀行聯合推出了“無接觸貸款”方案。3月5日，全國工商聯和網商銀行進一步聯合銀行業協會、100多家銀行，推出“無接觸貸款助微計劃”。未來半年內，十項無接觸貸款舉措將支持全國約1000萬家小微企業、個體經營者及農戶。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為，“無接觸貸款”是一種值得推廣的方式，小微企業貸款大多額度小、時間短，和消費類貸款線上操作流程有類似之處，在當前形勢下銀行可以大膽嘗試。董登新說：“鼓勵銀行通過網上的標準化流程放貸，一個是減少中小企業和銀行資金的直接接觸，另外滿足短期小額的快速融資需要，當然也需要簡化流程，所以線上標準化流程貸款是最適合的。要借疫情整合融資資源，通過政府支持、銀行創新，更大限度滿足中小企業的并列融資，這個方式值得嘗試和推廣。”

　　推進間接融資與直接融資相結合

　　目前，我國是以銀行為主體的金融體系。小微企業融資難主要在于企業本身存在較高風險，且無法提供更好的數據。北京大學光華管理學院金融學系主任劉曉蕾介紹，以阿里和金融企業為例，他們拿到小微企業的交易流程數據后可以更好地做風控并進行貸款，雖然這也是一種間接融資方式，但我國銀行未來的趨勢或許是轉變一部分融資業務為直接融資。

　　劉曉蕾說：“銀行的間接融資太多，占了百分之八九十，所以趨勢上應該轉變一部分到直接融資，特別是股權融資，這樣可以降杠桿。能不能通過一個更好的方法，把這些中小微企業在信貸過程中，把風控或者底層數據拿得更好，如果有銷售收入進來之后可以直接把它扣走，不用它來還我，而是我在流程中把銷售收入的一部分就能夠扣走，就可以解決一部分信息不對稱帶來的融資問題，長期來看這是我們未來解決融資難的一個方向，并不是要改變以銀行為主體的金融系統。”

　　運用資產信用、交易信用中小企業破解融資難

　　劉曉蕾指出，在疫情過去之后的未來，我們的融資模式可能從過去主要看主體信用，向關注資產信用和交易信用轉移，真正解決中小微企業融資難、融資貴問題。

　　劉曉蕾說：“未來隨著企業的信息化和數字化，融資難問題是可以得到解決的。舉幾個現在新模式融資的例子，大家比較熟悉就是螞蟻金服，它通過移動支付控制了交易信用。早期是做淘寶小商戶，現在繼續做碼商，線下是一個小商戶，掃碼支付，幫助企業做數字化轉型，包括未來的進貨，比如點單這些做數字化，通過數字化過程就拿到企業交易流程的數字，這就是交易信用。雖然說它的企業是非常小的企業，傳統意義上這種小企業、小商戶是沒辦法到銀行借到錢，但是通過數字化、信息化的交易流程就可以給它們放貸。”