穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)，關(guān)鍵在于穩(wěn)定企業(yè)信心。更大規(guī)模減稅降費(fèi)為企業(yè)減負(fù)的同時(shí)，如何破解企業(yè)融資難題，同樣成為政策發(fā)力點(diǎn)之一。2018年以來(lái)，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議多次研究部署相關(guān)政策措施，多部門和各地方也出臺(tái)了一系列舉措。為落實(shí)國(guó)常會(huì)部署，7月29日，財(cái)政部聯(lián)合科技部、工信部、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)開展財(cái)政支持深化民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市工作，中央財(cái)政給予每年20億元的獎(jiǎng)勵(lì)資金支持，以期引導(dǎo)更多金融資源“支小助微”。
每年20億
一個(gè)多月前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議定下的“深化民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)”有了落地方案。7月29日，財(cái)政部金融司網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于開展財(cái)政支持深化民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），正式啟動(dòng)試點(diǎn)工作。
《通知》明確，中央財(cái)政每年安排20億元資金，對(duì)東、中、西部地區(qū)每個(gè)試點(diǎn)城市分別獎(jiǎng)勵(lì)3000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元、5000萬(wàn)元，支持試點(diǎn)城市落實(shí)好中央減稅降費(fèi)政策，著力改善民營(yíng)和小微企業(yè)融資。
試點(diǎn)期限暫定三年，預(yù)計(jì)每年可支持60個(gè)試點(diǎn)城市，即三年內(nèi)可支持180個(gè)城市，基本覆蓋半數(shù)地級(jí)市，有望發(fā)揮較強(qiáng)的帶動(dòng)效應(yīng)。
根據(jù)《通知》，獎(jiǎng)勵(lì)資金可用于試點(diǎn)城市金融機(jī)構(gòu)的民營(yíng)和小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償或代償，或用于試點(diǎn)城市政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充。
中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬在接受媒體采訪時(shí)表示：“實(shí)際上就是要解決小微企業(yè)目前在金融方面面臨的融資難、融資貴、融資慢等問(wèn)題。為了滿足小微企業(yè)個(gè)性化、差異化融資需求，所以要通過(guò)以獎(jiǎng)代補(bǔ)的方式，來(lái)支持和提升對(duì)小微民企的綜合服務(wù)能力。”
不過(guò)，有企業(yè)研究相關(guān)人士向北京商報(bào)記者指出，中央財(cái)政每年撥出20億元，更大的意義在于表明政府對(duì)小微企業(yè)融資的支持，實(shí)際效果有待評(píng)估。
同時(shí)，《通知》也強(qiáng)調(diào)，試點(diǎn)工作堅(jiān)持地方為主、中央引導(dǎo)，中央財(cái)政給予適當(dāng)資金支持，鼓勵(lì)試點(diǎn)城市結(jié)合實(shí)際先行先試，引導(dǎo)金融資源在尊重市場(chǎng)規(guī)律的前提下“支小助微”，同時(shí)鼓勵(lì)有條件的省份適當(dāng)安排資金比照開展省內(nèi)深化民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市工作。
著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝提到，地方政府發(fā)揮主體作用，有待于進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保等政策，以使政策更有針對(duì)性。
完善擔(dān)保機(jī)制
實(shí)際上，近年來(lái)國(guó)家層面出臺(tái)了一系列政策以解決企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年兩會(huì)結(jié)束后，至少3次國(guó)常會(huì)聚焦企業(yè)融資問(wèn)題。不過(guò)，國(guó)家審計(jì)署此前報(bào)告指出，融資難融資貴問(wèn)題尚未得到根本緩解。截至2019年3月底，抽查的18家銀行民營(yíng)企業(yè)貸款中信用貸款僅占18.36%（低于平均水平21個(gè)百分點(diǎn)），且抵質(zhì)押時(shí)銀行大多偏好房產(chǎn)等“硬”資產(chǎn)，專利權(quán)等“輕”資產(chǎn)受限較大。
宋清輝表示，出現(xiàn)上述問(wèn)題的原因在于企業(yè)的信用缺乏，未來(lái)亟須通過(guò)“中間人”來(lái)解決小微企業(yè)信用缺失問(wèn)題。
一定程度上，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)揮著“中間人”的作用。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大中型企業(yè)偏高，商業(yè)銀行獲得的收益較難完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，需要政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供支持。
但是，根據(jù)6月24日央行發(fā)布的《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告（2018）》，雖然目前我國(guó)已有相當(dāng)數(shù)量的政策性融資擔(dān)保公司，但受制于體制機(jī)制障礙，實(shí)際擔(dān)保效果尚未有效發(fā)揮。
例如，目前多數(shù)政府性擔(dān)保公司的擔(dān)保放大倍數(shù)偏低（2倍以下），部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在資本金不到位和“擔(dān)而不償”等問(wèn)題，沒(méi)有真正發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用。同時(shí)，部分政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在偏離擔(dān)保主業(yè)、聚焦支小支農(nóng)力度不夠、擔(dān)保費(fèi)率偏高等現(xiàn)象，偏離了支持小微企業(yè)的定位。
對(duì)此，國(guó)常會(huì)也曾特別指出：要實(shí)施好小微企業(yè)融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策，發(fā)揮國(guó)家融資擔(dān)保基金作用，降低再擔(dān)保費(fèi)率，引導(dǎo)擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步降低。
而《通知》也明確，試點(diǎn)城市應(yīng)注重加強(qiáng)部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和政策聯(lián)動(dòng)，特別是與中央財(cái)政已出臺(tái)的小微企業(yè)融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)、中小企業(yè)信用擔(dān)保代償補(bǔ)償?shù)日咝纬苫パa(bǔ)和合力。
具體來(lái)說(shuō)，《通知》要求，省級(jí)財(cái)政部門聯(lián)合金融監(jiān)管局、科技、工信、人民銀行、銀保監(jiān)等部門對(duì)試點(diǎn)城市工作開展情況和資金使用情況進(jìn)行日常監(jiān)督管理，建立相關(guān)績(jī)效指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系。
根據(jù)《通知》所附文件，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)包括普惠型小微企業(yè)貸款余額同比增量、增速，民營(yíng)和小微企業(yè)融資性擔(dān)保在保余額、在保戶數(shù)等。按照計(jì)算公式，上述指標(biāo)的實(shí)際考核值達(dá)到或超過(guò)目標(biāo)值，所得分?jǐn)?shù)才更高。如果績(jī)效評(píng)價(jià)或抽評(píng)結(jié)果分值低于70分的試點(diǎn)城市，取消試點(diǎn)資格，追回全部獎(jiǎng)勵(lì)資金。
市場(chǎng)化
最新數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度末， 普惠小微貸款余額10.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.5%，增速比上季末高3.4個(gè)百分點(diǎn)，上半年增加1.22萬(wàn)億元，同比多增6478億元。
前述企業(yè)研究人士認(rèn)為，目前通過(guò)行政力量推動(dòng)的支持小微企業(yè)融資政策，在一定程度上能夠起到緩解作用，但還需要進(jìn)一步放開對(duì)包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的金融系統(tǒng)的管理，引入市場(chǎng)化機(jī)制。
“解決企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，最根本還是要回到市場(chǎng)化軌道上去，否則企業(yè)融資問(wèn)題依然難解。” 宋清輝也向北京商報(bào)記者指出。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青此前表示，國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)研究表明，專業(yè)性小型銀行等“草根”金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的金融共生性更強(qiáng)，即這些“草根”銀行憑借對(duì)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)獨(dú)有的信息優(yōu)勢(shì)，能夠有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)貸款占比會(huì)高于大中型銀行。
由此，王青建議，可鼓勵(lì)部分民間金融機(jī)構(gòu)向?qū)I(yè)化小型銀行轉(zhuǎn)變，如可以發(fā)起或者參與建立小型村鎮(zhèn)銀行，定向服務(wù)本地小微企業(yè)。隨著更多專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，解決小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的市場(chǎng)內(nèi)生動(dòng)力就會(huì)顯著加強(qiáng)。
前述《報(bào)告》也提到，要推動(dòng)商業(yè)銀行深化體制機(jī)制改革。推動(dòng)國(guó)有大型銀行普惠金融事業(yè)部在基層落地，增加小微金融基層網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，提高小微企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)覆蓋面。同時(shí)，加快出臺(tái)非存款類放貸組織條例。促進(jìn)小額貸款公司等非存款類放貸組織規(guī)范可持續(xù)發(fā)展，更好發(fā)揮民間融資在小微企業(yè)融資體系中的補(bǔ)充作用。
