央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月25日消息 （記者 馬繼鵬）9月23日下午，國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大公國(guó)際將中信證券信用評(píng)級(jí)觀察名單，理由是經(jīng)營(yíng)存在不確定性。從位居國(guó)內(nèi)第一的投行到被多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)降級(jí)，中信證券在過去一個(gè)月時(shí)間里的走勢(shì)和一年來中國(guó)股市的走勢(shì)大體吻合。

　　整整一個(gè)月前的8月24日當(dāng)天，A股大跌8.49%，創(chuàng)8年來最大單日跌幅，那一周前后也是中國(guó)股市最黑暗的日子。

　　接下來的兩個(gè)交易日，A股依然延續(xù)跌勢(shì)，截至8月26日收盤，上證指數(shù)跌至2927.29點(diǎn)，創(chuàng)8個(gè)半月新低。很多投資者質(zhì)疑，8月份開始已經(jīng)呈現(xiàn)U型反轉(zhuǎn)的上證指數(shù)為何再次奔向底部？

　　中信證券高管們的黑色22天

　　8月25日晚間新華網(wǎng)發(fā)布的消息部分揭開了8月中下旬A股再次探底的原因。消息稱，中信證券徐某等8人涉嫌違法從事證券交易活動(dòng)已被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。

　　事實(shí)上，早前坊間就有傳聞稱中信證券在本輪救市過程中涉嫌存利用事先獲悉的政府救市措施牟利。而新華網(wǎng)發(fā)布的消息部分證明了外界的猜測(cè)。

　　在新華網(wǎng)發(fā)布消息后，中信證券當(dāng)日深夜發(fā)布公告稱，公司已經(jīng)注意到新華社發(fā)布的消息，但中信證券并未收到公安機(jī)關(guān)的書面通知，直至8月30日，中信證券才在公告中確認(rèn)了上述消息。

　　受上述消息影響，24日、25日連續(xù)兩個(gè)交易日中信證券股票跌停，31日大跌4.98%。

　　后經(jīng)證實(shí)，被帶走協(xié)助調(diào)查的“徐某”就是中信證券執(zhí)行委員會(huì)委員、董事總經(jīng)理徐剛，同時(shí)被帶走的還有中信證券執(zhí)行委員會(huì)委員、金融市場(chǎng)管理委員會(huì)主任劉威、中信證券金融業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人房慶利、中信證券另類投資業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳榮杰、中信證券執(zhí)行委員會(huì)委員葛小波、中信證券權(quán)益投資部行政負(fù)責(zé)人許駿、中信證券金融業(yè)務(wù)線的姚杰、董事會(huì)辦公室副主任梁鈞。

　　上述被帶走的人員大部分屬于中信證券執(zhí)行委員會(huì)，該機(jī)構(gòu)成立于2010年，執(zhí)委會(huì)成員為公司高級(jí)管理人員。中信證券董事長(zhǎng)王東明、總經(jīng)理程博明都是該委員會(huì)成員。

　　徐剛是中信證券第一批被帶走協(xié)助調(diào)查人員中職位最高的，主管中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，年薪502萬元，持股87萬股。當(dāng)日被帶走前的中午12點(diǎn)17分，他在朋友圈中寫到：“機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)肩負(fù)起價(jià)值投資、理性投資、長(zhǎng)期投資的社會(huì)責(zé)任。國(guó)家能否越過中等收入陷阱，取決于每一個(gè)公民的社會(huì)責(zé)任。”

　　大批高層被帶走讓中信證券內(nèi)部人心惶惶。為了安撫員工情緒，中信證券發(fā)布《致全體員工的信》，該信以中信證券董事長(zhǎng)王東明和總經(jīng)理程博明的名義發(fā)出，信中稱公司正面臨重大考驗(yàn)，希望廣大員工齊心協(xié)力共渡難關(guān)。

　　半個(gè)月之后，中信證券高層再掀波瀾。9月15日，內(nèi)部信執(zhí)筆者之一的總經(jīng)理程博明因涉嫌內(nèi)幕交易遭到公安機(jī)關(guān)調(diào)查。同遭調(diào)查的還有中信證券運(yùn)營(yíng)管理部負(fù)責(zé)人于新力、信息技術(shù)中心副經(jīng)理汪錦嶺等人。

　　和上一波調(diào)查相比，第二波調(diào)查不僅點(diǎn)了3個(gè)人的姓名，而且“協(xié)助調(diào)查”變成了“接受調(diào)查”且直指中信證券最高層，程博明是中信證券的二號(hào)人物，他的上司是中信證券董事長(zhǎng)王東明。

　　在整整22天時(shí)間里，中信證券卷入內(nèi)幕交易風(fēng)波的人員共有11人，這些人員都處于中信證券核心管理層，盡管目前關(guān)于這些人的調(diào)查結(jié)果還沒有全部得出，但僅從被調(diào)查者的身份和數(shù)量來看，中信證券已到崩塌的邊緣。

　　和中信證券有關(guān)的“內(nèi)幕交易”

　　從公安機(jī)關(guān)在帶走中信證券高管協(xié)助調(diào)查時(shí)的理由來看，這些人大部分都是因?yàn)?“涉嫌內(nèi)幕交易”或“泄露內(nèi)幕信息”被調(diào)查的，截至目前所有的調(diào)查結(jié)果并未對(duì)外公布，但詳細(xì)分析中信證券在本輪股災(zāi)中的所作所為，也能發(fā)現(xiàn)一些蛛絲馬跡。

　　今年1月16日晚間，中信證券發(fā)布公告披露了公司第一大股東中國(guó)中信有限公司連續(xù)四次大規(guī)模減持的信息，中信有限公司分別于1月13日減持4531.67萬股，1月14日減持4348.89萬股，1月15日減持2.08億股，1月16日減持5099.87萬股，合計(jì)減持3.48億股，套現(xiàn)超過百億。

　　巧合的是，就在中信大股東大規(guī)模減持后，1月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在例行新聞發(fā)布會(huì)上對(duì)包括中信、海通、國(guó)泰君安在內(nèi)的12家證券公司融資融券業(yè)務(wù)的違規(guī)行為進(jìn)行了處罰。其中，中信證券、海通證券、國(guó)泰君安被采取暫停融資融券賬戶三個(gè)月的處理。

　　中信證券“踩點(diǎn)減持”引起市場(chǎng)廣泛質(zhì)疑。1月19日晚，中信證券發(fā)布公告稱，公司是從網(wǎng)絡(luò)報(bào)道知悉證監(jiān)會(huì)對(duì)其兩融業(yè)務(wù)進(jìn)行處罰，相關(guān)報(bào)道基于證監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)的公開消息，事先公司并不知情且未收到任何處罰通知。

　　7月20日，《財(cái)經(jīng)》雜志社記者王曉璐撰寫了報(bào)道《證監(jiān)會(huì)研究維穩(wěn)資金退出方案》。受該報(bào)道影響，股市出現(xiàn)異常下跌。當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，該報(bào)道不實(shí)，并強(qiáng)調(diào)有關(guān)媒體對(duì)市場(chǎng)有重大影響的報(bào)道不與監(jiān)管部門核實(shí)是不負(fù)責(zé)任的。

　　王曉璐在接受調(diào)查時(shí)說，他根據(jù)私下聽說的有關(guān)股市信息，結(jié)合個(gè)人主觀判斷撰寫了上述報(bào)道。自己作為經(jīng)過培訓(xùn)、從業(yè)多年的專業(yè)財(cái)經(jīng)記者，對(duì)私下聽說的有關(guān)股市信息沒有進(jìn)行核實(shí)，并且明知該信息會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，為了一味追求轟動(dòng)效應(yīng)，不負(fù)責(zé)任地編造傳播不實(shí)報(bào)道，造成了市場(chǎng)混亂和恐慌，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)信心，給國(guó)家和廣大投資者造成巨大損失。

　　后經(jīng)證實(shí)，和王曉璐一起被采取刑事強(qiáng)制措施的還有中信證券股份有限公司的4名高管，其中中信證券執(zhí)行委員會(huì)委員、金融市場(chǎng)管理委員會(huì)主任劉威，涉嫌伙同《財(cái)經(jīng)》雜志記者王曉璐編造并傳播證券、期貨交易虛假信息。

　　除此之外，中信證券在年中救市過程中的異常舉動(dòng)加深了外界對(duì)其的懷疑。上一輪股災(zāi)發(fā)生時(shí)，證監(jiān)會(huì)為了打擊做空勢(shì)力，于8月初對(duì)34個(gè)證券賬戶被采取三個(gè)月的限制措施，其中包括司度（上海）貿(mào)易有限公司，中信證券旗下中信聯(lián)創(chuàng)和對(duì)沖巨頭Citadel是該公司股東。

　　中信聯(lián)創(chuàng)成立于2001年9月，注冊(cè)資本為7000萬元，其中，金石投資有限公司認(rèn)繳出資額6445.1117萬元，為該公司最大股東；金石投資有限公司是中信證券的專業(yè)直接投資子公司。中信聯(lián)創(chuàng)的董事長(zhǎng)和法人代表正是中信證券總經(jīng)理程博明。

　　中信證券在后來的澄清聲明中稱，中信聯(lián)創(chuàng)持有的司度（上海）貿(mào)易有限公司20%股權(quán)已轉(zhuǎn)讓，并于2014年11月辦理了工商變更登記，目前中信聯(lián)創(chuàng)并未持有司度公司股權(quán)，不過這一說法并未打消公眾疑慮。