□本報記者 周松林

　　上海證券交易所表示，在新的一年中，將圍繞國辦《關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》要求，采取多方面措施，繼續加強投資者權益保護，彰顯市場公平正義，進一步濃厚與投資者的情誼，凝聚人心，匯集人氣，促進市場健康發展。

　　2013年滬指累計下跌6.75%。對此，上交所表示，盡管市場服務和監管工作并不適合以指數上漲為目標，市場表現也反映了經濟結構、上市公司結構和投資偏好等多方面深層次體制機制因素，但面對這樣的局面，上交所全員仍感覺如芒在背，必須深刻反思：在上海市場的投資活動中，投資者是否感受到了公平和正義？上海市場的投資環境是否足夠友好、便利和安全？上海市場是否充分適應了經濟結構調整的方向和節奏，匹配了投資者的需求和訴求？

　　“一要自省，自省才能后勇；二要向善，向善才有未來。”上交所有關負責人表示，從交易所的角度來說，強化投資者權益保護的第一抓手就是上市公司監管，上市公司監管是上交所為投資者提供的最基礎、最核心的服務項目之一。“近年來，我們越來越體會到，市場要健康發展，在投資功能和融資功能二者關系上不能偏廢；除估值、供求等經濟因素之外，公平、正義等社會因素對市場健康發展的意義也非常重大。所以，我們要從最基礎、最核心的服務和監管工作入手，維護三公原則，維護投資者特別是中小投資者的合法權益，以此促進市場的健康發展。”

　　2013年以來，上交所要求引發市場關注和質疑的部分上市公司召開情況說明會，直接回應市場和公眾的合理質疑；發布了紀律處分和監管措施實施辦法，整合了各類懲處措施，希望以此豐富監管手段，提高監管透明度；探索建立了上市公司監管快速反應機制，希望與媒體和市場的關切形成積極互動，提高監管工作的針對性和有效性；推出了“上證e互動”信息披露服務，希望為上市公司提高透明度、提高服務股東意識和能力提供有效工具；推出了上市公司信息披露直通車，促進信息披露主體歸位盡責，協同社會各界聯合做好監管；推動了分行業信息披露，希望深入揭示公司投資價值，明晰投資要素，為增強信息披露的有效性提供新的手段；發布了《現金分紅指引》，嘗試向上市公司傳導區別化的監管壓力，引導上市公司積極回報投資者。“應該說，這些有利于保護投資者合法權益工作的效果有待接受市場檢驗，并有望逐步顯現。”該負責人表示。

　　對于今年的工作，上交所表示，在市場入口環節，將根據修訂后的上市公告書《格式指引》，要求“造假上市”的發行人回購全部首發新股，并依法賠償投資者損失；嚴格執行就穩定股價、減持、鎖定期、持股意向等問題提出的相關規定。在持續監管環節，將對2013年推出的一系列新措施進行優化，適時全面實施信披直通車，提高上市公司情況說明會頻率，擴大分行業信息披露覆蓋面，完善快速反應機制，優化“e互動”平臺功能，探索建設高收益藍籌股板塊；探索持續性信息披露制度；進一步加強市場透明度建設，制定并公開發布上交所技術、業務、監管公開清單；探索根據投資者評價對監管工作績效進行考核的工作機制；形成有利于投資者權益保護，有利于適應市場發展新形勢的上市公司監管模式。

　　2014年，上交所還將在豐富產品、匹配投資者需求，優化上市公司結構和質量，提升藍籌市場活躍度，打擊市場違法違規行為等方面進行完善，并適時向市場披露。

　　上交所注意到，市場主要專業機構近期紛紛發表研究報告，超過半數看好2014年上海市場，持悲觀態度的不足20%。多數專業機構認為，2014年上行機會將大于下行風險。首先，十八屆三中全會改變了投資者中長期的經濟預期，改革將帶來風險偏好的提升以及長期增量資金的入市；其次，宏觀經濟正在逐漸探明底部，企業盈利已有所恢復；最后，發達市場引領的全球經濟復蘇將為中國改革提供良好的緩沖。

　　上交所有關負責人說：“我們無法預設新一年上海市場的漲跌結果，但我們相信，強化投資者權益保護工作，有助于提升上海市場的用戶體驗，濃人情、聚人心、匯人氣。希望市場和社會各界繼續關心、支持、監督上交所的工作，共同促進上交所市場的健康發展。”